柳井市街の洪水防除と当該地方の工業用水の確保を目的として昭和45年に完成しました。

平成21年より黒杭川上流ダムの建設にあわせ、工業用水の確保容量を治水（洪水調節）容量としたので、目的は洪水防除と正常流量の確保となりました。

ダム湖周辺には、桜やツツジが多く植えられており、市街地から近いため、多くの市民に親しまれる憩いの場として広く利用されています。